Почему доллар не рухнет, а юань не станет резервной валютой
В далеком прошлом меня напрягает это полное непонимание экономики и финансов, что я замечаю в русскоговорящем мире.
И говорю я в первую очередь о той полностью заигранной и всем известной формулировке, что американский доллар — это зелёная бумажка и его вот вот поменяет юань из Китая.
Итак по порядку — Экономика 101 для начинающих.
1. Валюта Китая юань, либо как её ещё именуют рейнмимби, на данный момент не имеет обмена и свободного хождения на любую другую валюту мира по плавающей, свободной схеме. Т.е. она вольно не конвертируется. Напротив — юань жёстко привязан к доллару США приблизительно 1$ = ~6,24 юаня.
А раз так, то юань неимеетвозможности принимать во внимание резервной валютой. Он кроме того неимеетвозможности принимать во внимание какое количество нибудь сильной валютой, поскольку он не имеет настоящей рыночной оценки, без постоянной привязки к доллару. И в случае если американский доллар понижается либо увеличивается — юань совершенно верно кроме этого дрыгается вместе с ним оставаясь ~6,24.
Курс изменяется лишь в то время, когда китайцы принимают централизованное ответ повысить либо поднять юань. Так де факто — юань, тот же американский доллар, лишь поделённый на 6+ частей и с Мао Цзедуном на нём.
2. В случае если государство имеет экспортную экономику — ему позарез нужна недорогая валюта. Недорогая — другими словами по отношению к ведущим вторым валютам, в особенности из тех государств, куда идёт экспорт данной страны с низкой валютой. В случае если валюта страны экспортёра дорогая, то экспорт делается дорогим и польза падает.
И следовательно как раз исходя из этого Китай жёстко держит юань искусственно заниженным и в один момент завязанным по отношению к американскому доллару так как от этого зависит экономика Китая — одной из ведущих экспортных держав мира. Недорогая валюта даёт собственные преимущества для экспорта, но убивает внутреннее потребление, за счёт того, что растёт платёжное средство и инфляция данной страны через чур мало весит в настоящей покупной свойстве.
Иметь одновременно дешёвую валюту для экспорта и высокую покупную свойство в стране — нереально. Или одно или второе.
3. Экономика Китая росла совсем сравнительно не так давно около 10-11% в год. Росла на экспорте богатым клиентам, коих около 900 млн человек и живут они на 98% в развитых западных государствах Европы, Америки, Океании и Азии. В случае если данный экспорт в эти страны падает — то процент роста понижается. Что на данный момент и происходит с Китаем.
Из-за чего их экспорт падает? Тут комплекс обстоятельств. И уровень качества нехорошее; и берут они лишь недорогой ценой; и случилась коррекция на рынке производства на западе, что сделало удачным производство в самих западных государствах. Не малую роль играется логистика самого Китая.
В случае если раньше гвозди и дешёвые тапки создавали портовые города Китая, отгружая товар сходу на корабль и отправляя в Америку, то сейчас производство тех же гвоздей и самых тапок в этих городах быстро подорожало. Инфляция, высоченная текучесть рабочей силы, коррупция — делает Китайский бизнес высоко турбулентным и продолжительно оставаться на одном месте он неимеетвозможности.
Подорожание производства отодвинуло китайские фабрики на периферию — значит к себестоимости тех же гвоздей и тапок добавьте транспорт, хранение, страховку. Плюс снова таки — цена труда растёт кроме того в Китае. За чашку риса — уже не трудятся. И всё это значит, что другие страны региона, готовые трудиться дешевле, начинают оттягивать данный бизнес себе.
А Китай на этом теряет и его экспорт падает, как и падает его процент роста.
4. Зная, что рост падает и экспорт уходит — Китай всё меньше желает сделать собственную валюту вольно конвертируемой. Так как она тут же подорожает приблизительно 1$ = 2 юаня. А это практически смертный решение суда экспорту, что уже как мы знаем падает. Т.е. в то время, когда идёт не хорошо — никто в здравом уме не желает додавать к этому » не хорошо» и делать «ещё хуже».
Потому русские политические влажные сны о том, что вот вот китайский дядя выручит их за счёт избавления конвертируемости и введения юаня от проклятого американского доллара — ничем, не считая их полной безграмотности не подкреплено. Китай будет терпеть американский доллар пока не сравняет зависимость внешнего экспорта с внутренним потреблением. В цифрах это указывает, что китайский рост упадёт где то до 4-5% в год, что уже отлично и приблизительно как хорошие показатели в развитых западных экономиках мира.
Это не будет происходить быстро — в Китае не желают социальных беспокойств и потому сдувают собственную экономику с экспорта на внутренний спрос неспешно. Понижение роста ниже 7% считается страшным и может по их же оценкам привести к революции в коммунистической совокупности страны. Так само по себе это умное, в их положении, ответ, если бы Китай не замедлялся ещё и за счёт вторых обстоятельств, выше мною обрисованных и никак ими не контролируемых.
5. Различный бартерный обмен между двумя государствами — типа вы нам тапки, а мы вам хлопок, либо кроме того применение национальных валют в двухстороннем обмене — ничего в обще всемирный схеме не меняет. Так как, как я уже сообщил выше, юань, не есть вольно ходящей, конвертируемой валютой, а есть удешевлённым вариантом американского американского доллара. Ирония в том, что сейчас рубль именно вольно конвертируемая валюта, а юань нет.
Но так как рубль не имеет никакой потенциальной силы в мировом масштабе, то никакой замены его на американский доллар либо тем более применение как всемирный резервной валюты быть неимеетвозможности. какое количество бы бартерных сделок Российская Федерация с отдельными государствами не произвела — имеет значение лишь всемирный рынок, а не местные натуральные обмены.
6. В мире сейчас большое количество резервных валют. Но из них в действительности мировыми и одновременно непотопляемыми ни при каких обстоятельствах и никак являются лишь три: Британский фунт, японская йена и Американский доллар. Сообщу из-за чего так — они имеют обмен и свободное хождение. Падают и поднимаются по большей части в зависимости от рынка, а не прихотей страны.
И самое основное — печатный пресс этих валют в руках Центральных Банков данных государств. Так дефолт этим государствам Ни при каких обстоятельствах НЕ УГРОЖАЕТ. Пускай валюта обесценится при каких то аховых обстановках, но она ни при каких обстоятельствах не кончится. Совсем сравнительно не так давно американский доллар был дёшев, поскольку государство стимулировало экспорт в разгар кризиса.
на данный момент в то время, когда экономический паровой котёл разогрет на 5% роста в квартал, что имеется отлично, американский доллар прекратили печатать и он машинально встал — либо подорожал. Все восторженные крики 4х летней давности, что американский доллар загибается (дешевеет) остановились на лету, поскольку это была временная мера, что поцреоты как в большинстве случаев не осознали, пока их оно не ударило 17 декабря 2014 года.
7. На ближайшие лет 30 я не вижу ни одного настоящего соперника американскому доллару. Китай, если он захочет ввести конвертируемость юаня, 100 раз поразмыслит над этим, поскольку — читаем обстоятельства мною обрисованные выше. Вторых настоящих валют в принципе нет.
Евро, по большому счету доказало собственную ненадёжность, поскольку это коллективная валюта — и в очень сильно социалистической Европе, это стало похоже на неуправляемый колхоз. Я сомневаюсь, что немцы смогут вынудить всех остальных стать такими же как они сами. А раз так, то в полной мере быть может, что часть государств будет выведена из Еврозоны. В любом случает это весьма нехороший сценарий на ближайшие лет 10 как минимум.
Социализм был оптимален, пока возможно было тратить чужие деньги. А на данный момент он — был банкротом.
8. Ни одна мировая валюта не обеспечена золотом. Не считая как пафосных бесед о золотом стандарте — ничего не будет. И это вследствие того что золото как метал и золото как валюта имеют различную цена. Растолковываю популярно.
Золотая монета обязана иметь определённую чистоту золота и определённый, постоянный вес. В противном случае она считается — » порченной монетой». Золото как метал — имеет большую амплитуду колебаний цены на открытом рынке. И в случае если представить в полной мере постоянную обстановку, что золото подорожало и возможно монета, скажем в 10$, как метал стоит 15$, то её и реализуют.
В случае если же цена золота как металла упала, то начнётся резкое избавление и паника от золотых монет как платёжного средства путём их обмена на что то второе. Так как золото торгуется в мире — не имеет значения где его добыли и реализовали — цена более либо менее одна везде. От ЮАР, до Невады, до Узбекистана, до Австралии — это одни из главных центров добычи золота. И по причине того, что это в наши дни как раз так — ни один здравомыслящий финансист не сделает золотой стандарт.
Так как это обанкротит его и страну стремительнее, чем самая высокая инфляция. Потому русские финтиля с увеличением золотых запасов — ничего не означают и не поменяют кроме того если они имеют в 20 раза больше. Законы экономики — как их Путин и закон физики не меняет.
9. Будет ли Китай отказываться от приобретения американских облигаций либо выкидывать на рынок с целью реализовать — накопленные американские доллары США? Вероятнее нет. Обстоятельства достаточно несложны.
А. Выбросив все в наличии, кровно заработанные доллары США, Китая поменяет их с большой для себя утратой.
Б. До тех пор пока Китай берёт американские облигации казначейства — он это делает не бесплатно, и не из альтруистических мыслей, а с целью. За счёт приобретения облигаций — идёт фактическое поддержание на плаву того уровня рынка сбыта в Соединенных Штатах, что им нужен. Упади данный уровень и в первую очередь утратят сами китайцы на грохнувшемся экспорте.
В. В случае если представим, что они отказались финансировать отечественные облигации и выбросили / поменяли доллары США — то американский доллар по оценкам падает на 15-20%, что болезненно, но не катастрофично. В то время как Китайский экспорт теряет сходу за один раз около 60% стоимости. отличие видна?
Г. В случае если Китай желает реализовать собственные долларовые активы — путь, это положить их в производство на самом западе. Либо снова таки оказать помощь американской экономике. Они смогут выстроить фабрики, небоскрёбы, магазины, дороги, мосты — прошу вас, стройте на здоровье какое количество угодно. Но лишь в Америке — в противном случае их лавины и проблема китайцев бумажных денег лишь ухудшаются. Кстати, как раз этим и разъясняется то безумное количество китайских клиентов дорогих домов и квартир в Америке.
У них полно бумажек, каковые они так снабжают настоящей ценой. А где это возможно лучше и надёжнее сделать, чем приобрести много-миллионные квартиры в Нью Йорке либо поместья во Флориде? Да нигде — в мире острый недостаток идей и мест куда в действительности положить заработанные деньги.
А так как экономика у нас трудится нормально, то нет никакой угрозы от этих китайских клиентов — пускай живут себе в эйфорию, делают бизнес и наслаждаются виски с содовой — в Америке всем хватит места.
На самый конечный случай — ну не будет же Китай силой угрожать эдакими рэкетирами Америке? Потому, имея громадную долларовую массу, — необходимо ещё поразмыслить кто сел не мель больше — тот кто её заплатил либо тот кто её принял к оплате.
Несколько раз задавался вопрос, а что будет в случае если Китай откажется реализовывать собственное настоящее добро «за ничем не обеспеченные зелёные фантики»? Сообщу легко:
Во первых для того чтобы не будет. Китайцы парни умные и не отправятся на такое — так как для них это самих будет проблемнее.
Во вторых в случае если в теории представить, что они пошли на такое, то свято место пусто не бывает — занять нишу по выпуску гвоздей и тапок для американцев стоит громадная очередь желающих.
В третьих в случае если внезапно представим, что вот все упёрлись рогом и американский доллар не берут. И американский доллар на данной волне отказа и негатива китайцев финансировать бюджет упал вследствие этого. В таком аховом случае — это же тут же свидетельствует, что производство гвоздей и тапок станет удачным на месте в самой Америке, за счёт удешевления рабочей доллара и силы.
Так как тут же суть в том, что никаких секретов сшить тапки либо наклепать гвоздей нет уже последние лет 300. А раз так, то значит новенький завод для производства этих товаров будет трудиться в Америке через 3-4 месяца. И через год недостаток по большому счету провалится сквозь землю. Так производство возвратилось в родной дом, все взяли работу, американский доллар снова растёт и основное остаётся в стране.
Китайцы же наряду с этим остались с ворохом зелёной бумаги и пожеланиями не печалиться.
10. Довольно часто слышу — что американский доллар ничем не обеспечен. Сходу оговорюсь — перечислять тот мириад вещей и показателей, что производит Америка, я не планирую. Но это «ничто» образовывает 25% всей глобальной экономики.
И это не гвозди и тапочки китайского производства для ширпотреба (что без сомнений необходимо), а по большей части высоко-технологический производственный цикл, узкие высокие разработки, развитие фундаментальной науки, фармацевтическую и химические индустрии.
Кроме этого не забудем, что Америка тратит практически 700 млд дол на армейские затраты. Нет, господа поцреоты, не радуйтесь — эти деньги на 82% не идут на установление и войны народовластия, в том месте где не нужно. 82% этого идёт на технологические разработки, каковые имеют гадостную изюминку в течении 30 лет затем перекочёвывать в гражданское производство. Оттуда показался интернет и оттуда показался сотовый телефон.
Оттуда пришли новые виды сверх прочных, и весьма лёгких сплавов, каковые на данный момент применяют в строительных работах дорогих небоскрёбов. Потому вложения в армейские ремёсла — это весьма удачный и инвестиция и долгосрочный бизнес. Всё это «ничто» в полной мере оценено и употребляется по миру без каких то угрызений совести, поскольку оно считается одним из лучших.
11. Наконец сообщу о самом наболевшем для великой русской души — американском долге. Да, он самый ужасный и громадный по номиналу. Но его обслуживание не образовывает кроме того 3% по выплатам от ВВП США.
Так как, как я уже написал, не обращая внимания на все ваши сердечные опасения — нам не угрожает дефолт. Как бы отечественный Конгресс в собственных политических играх не уверял вас в обратном — я уверен, вы в великой мудрости собственной, осознаёте, что это вашим языком — развод лохов и никто не позволит нам обанкротится. Кроме этого скажу, что основной отечественный долг — это перед отечественным же Федеральным резервным банком и также отечественным же Пенсионным фондом социального страхования, откуда мы позаимствовали энные суммы.
Этим двум университетам американской судьбе, отечественное правительство задолжало около 60% всего внешнего долга. Нет не японии и Китаю, в частности этим в полной мере себе американским, отечественным заведениям.
Спросите как его будем оплачивать? И я вам сообщу! Готовы?
Долг не выплачивается — из него вырастают, за счёт увеличения роста ВВП выше инфляции и выше затрат по обслуживанию долга. В случае если наряду с этим более либо менее сбалансировать бюджет, урезать лишние затраты, обуздать родимые профсоюзы и совершить необходимые р
Случайная запись:
\
Статьи по теме:
Китай пытается лишить доллар звания резервной валюты
Валютные войны, бушующие в мире, это лишь вершина айсберга, считает авторитетный американский трейдер с 40-летним стажем Русс Винтер. Китай начал серию…
Почему рубль падает, а юань растёт?
30-летний лавочник Цюань Бо из Куньмина по большому счету не интересуется курсом американского доллара. В родном городе «бакс» не нужен, потому, что…
Доктор наук Георгий Дерлугьян о роли войн в становлении империй, разрушении и образовании СССР и об отличии китайского коммунизма от русского. 9 октября…