Банк hsbc и конспирология

Автор: ·

Банк hsbc и конспирология

Слово meltdown (1), прибереженное в британском словаре на случай самых крайних проблем, сейчас идеально обрисовывает обстановку, сложившуюся на денежных и экономических рынках мира. Нет потребности живописать кошмары крушений паевых страдания и фондов банков, чьи логотипы еще сравнительно не так давно соперничали по популярности с брэндами актуальных шмоток: Citigroup, Bank of America, Lehman Brothers — звездные имена, годами пребывавшие на устах кроме того самых молодых рекрутов общества тотального потребления. Значительно увлекательнее окинуть взором экономические горизонты в отыскивании тех, кто плывет против течения, — компаний, которым удалось устоять под натиском безжалостного экономического meltdown.

Представьте себе, такие счастливчики в природе имеется, причем их достаточно, дабы сказать не только о гипотетическом, но и о в полной мере настоящем противостоянии общей экономической трагедии. Сейчас мы познакомимся чуть ли не с самым главным бенефициаром глобального кризиса, причем не периферийным, а самым, что именуется, центровым.

Знакомьтесь — банк HSBC. Согласитесь сейчас, положа руку на сердце: большое количество слышали о таком? Само собой разумеется, если вы специалист денежного рынка, то имя Гонконгско-Шанхайской банковской корпорации (как раз так расшифровывается HSBC) звучит для вас очень внушительно. Но остальным отечественным соотечественникам, далеким от финансов, это наименование говорит мало.

А вдруг уж быть до конца искренним — не говорит по большому счету ничего.

Это тем более страно, что HSBC — не просто еще один банк, не просто очередная английская корпорация, но еще и самый громадный банк в мире, самая большая в мире компания и самый дорогостоящий брэнд на денежном рынке! 10 тысяч контор в 86 государствах мира, 210 тысяч акционеров, 330 тысяч сотрудников, 128 миллионов клиентов (!). Каково?

Сейчас, в то время, когда фактически все наибольшие мировые банки с уверенностью впадают в кому, балансируют на грани банкротства и понуро бредут к властям с протянутой рукой, HSBC демонстрирует 2,35 триллиона долларов активов, 88 миллиардов дохода, 9,3 миллиарда долларов прибыли и, по словам председателя совета директоров Майка Гейгана, еще и тенденцию к устойчивому росту.

Характерно, что встал HSBC отнюдь не на кризисе. Еще до кризиса на его фоне Citigroup смотрелся карликом: чистая доходность Citigroup (отчет за 2007 год, опубликованный в апреле 2008-го) — 3,62 миллиардов долларов, в то время как HSBC получил 19,13 млрд. Сейчас же сравнение проводить и вовсе бессмысленно.

Убытки Citigroup в течение последних трех месяцев 2008-го денежного года составили 8 миллиардов долларов, в то время как HSBC взял за тот же период 10 млрд прибыли.

Но кроме того при таком раскладе Citigroup знают все, а HSBC — только посвященные. Основная обстоятельство аналогичной застенчивости английского банка кроется в его генеалогии. И географической ориентации бизнеса.

Львиная часть операций осуществляется в государствах Третьего мира — от Южной Америки до Юго-Восточной Азии (на эти регионы приходится более трех четвертей прибыли HSBC). Вопреки тому, что банк — английский, все его операционные центры находятся за пределами Туманного Альбиона а также Европы.

Центр обработки данных, центр по обслуживанию клиентов, центр по разработке ПО (software engeneering) и другое хозяйство HSBC разместил в индийских Хайдерабаде и Пуне, в китайском Гуаньчжоу и бразильском Куритибе. Остальные подразделения, ведающие клиентским обслуживанием (т. н. group service centers), квартируют в разных городах Индии, Китая, Малайзии, Шри-Ланки и на Филиппинах.

Логика, на которую делает ставку HSBC, очевидна. Перенося операционные центры в государства Третьего мира, банк радикально снижает собственные затраты, что разрешает ему предоставлять денежные услуги высшего качества по предельно конкурентным стоимостям. Доходит до забавного.

Планируя экспансию на французском рынке розничных банковских одолжений, HSBC готовит к открытию операционный центр… во Вьетнаме! Из-за чего в том месте? Да вследствие того что вьетнамцы превосходно говорят по-французски (как-никак, бывшая колония) и наряду с этим не требуют заработных платов французского уровня.

Вот он, шотландский рабочий дух в действии!

Платой за столь расчетливую экономическую политику помогает стойкая неприязнь, с которой к HSBC относятся на родине. Журналисты банк не обожают. Словно бы ощущают его инородность, а основное, таинственную непонятность.

Потому-то при каждом эргономичном случае о нем и пишут всякие мерзости. В течение всего 2006 года, пока HSBC был на пике финансового успеха, общественность Англии смаковала историю Питера Льюиса, пожаловавшегося в английский трибунал по трудоустройству на HSBC за то, что банк якобы выгнал его с работы за гомосексуализм. Суд не нашёл связи между нездоровыми привычками и увольнением истца, но все-таки констатировал sexual harassment, сексуальное притеснение, которому Льюиса якобы подвергали на рабочем месте.

С наступлением экономического кризиса обвинения в адрес HSBC приняли форму странных намеков. Каким это образом банку удается оставаться на плаву, в то время, когда все другие ускоренно идут ко дну (прежде всего, само собой разумеется, имелся в виду королевский банк Шотландии (2))? По всему видно, дело не чисто!

Стоило HSBC заявить о сокращении доходности, как общественность сразу же заговорила о будущем провале, страшных потерях и сокращении ликвидности, каковые не сейчас-на следующий день HSBC нужно будет придать огласке. Стоит ли удивляться, что за такое отношение к себе HSBC платит в меру возможностей и сил: не формирует рабочих мест на родине, разворачивая целый бизнес в государствах Третьего мира?

А но, не такая уж родина и Британия для HSBC. Да и само наименование банка — хорошее тому подтверждение. Полагаю, краткий экскурс в историю таинственного банка не только окажет помощь разобраться в его «национальности», но и прояснит многие моменты в своеобразии рабочий принципов и этики, каковые HSBC неизменно исповедует вот уже 144 года.

Нетрудно додуматься по заглавию, что Гонконгско-Шанхайская банковская корпорация показалась на свет далеко от Туманного Альбиона. Но же при самом прямом и ярком участии Империи, над которой ни при каких обстоятельствах не заходит солнце. Шотландский суперинтендант компании The Peninsular and Oriental Steam Navigation Company Томас Сазерленд основал HSBC в Гонконге в 1865 году.

Легенда гласит, что Сазерленду, что ни при каких обстоятельствах в жизни не имел кроме того собственного банковского счета, в один раз на глаза попалась статья двадцатилетней давности об изюминках шотландского подхода к бизнесу: thrift, hard-work and a canny eye for business and investment (3). 31-летнему Сазерленду показалось rather simple (4) создать банк именно на таких правилах. Чем он, фактически, и занялся.

Роль Сазерленда в HSBC, по в полной мере понятным обстоятельствам, свелась к деятельности координатора. И произошло так, что деятельность эта была тем бесценным звеном, которого в далеком прошлом не хватало для первого местного банка.

Всеми делами в Гонконге во время опиумных войн и конкретно по окончании их окончания заправляли так именуемые «хонги» — торговые дома, находившиеся у истоков наркотического процветания Англии. Таковых было три — Jardine, Dent’s и Russell. По необычному стечению событий, хонги пребывали под замечательнейшим шотландским влиянием, что разъяснялось не только происхождением их соучредителей, но и всесилием Великой Материнской Ложи Шотландии (масонской).

Шотландцем был и наместник главного морского перевозчика эры PO Томас Сазерленд. Как раз через Сазерленда проходили главные потоки товарооборота: амуниция и оружие с матушки-отчизны, чай, фарфор и шёлк — в обратную сторону.

Фасадный данный товарооборот на деле являлся только прикрытием, по причине того, что львиная часть всей рабочий активности приходилась на опиум. Читатели «Бизнес-издания» со стажем точно не забывают о «Великой китайской торговой схеме», выпестованной в недрах Ост-индской компании: мак выращивали бенгальские крестьяне и сдавали коллекторам. После этого опиум перерабатывали в Индии и реализовывали частным предпринимателям, владевшим особым патентом.

Предприниматели доставляли товар к китайскому побережью и складировали в плавучих складах, а после этого тайно реализовывали китайским контрабандистам в обмен на серебро, которое частично употреблялось для легальных закупок шелка, чая и фарфора. Кстати, Томас Сазерленд по совместительству являлся еще и учредителем наибольшего дока в Гонконге — Hong Kong and Whampoa Dock Company, на котором все это добро именно и складировалось.

Слово «частично» применительно к серебру я употребил не просто так. Деньги не только шли на закупку товаров, но и просто аккумулировались. В больших количествах.

Наряду с этим хранились они в домашних «кубышках», потому, что никаких банков, которым возможно было бы довериться, в округе не наблюдалось. Желание создать местный банк было огромным, но подозрительность и внутренние противоречия, разделявшие троицу «хонгов» и предпринимателей из вторых весей (прежде всего — американцев, голландцев и немцев), не разрешали добиться желаемого результата. Каждому казалось, что каждая исходящая от соперника инициатива закончится тем, что будущий банк начнёт обслуживать прежде всего его личные интересы.

Потому-то Томас Сазерленд и стал очень способным связующим звеном. Так как он в силу собственной должности стоял как бы в стороне а также легко над местными наркоторговцами: компания PO обслуживала всех желающих без дискриминации, соответственно, по сути собственной уже выступала координатором. Складские помещения, суда, фрахт, доставка груза «на громадную почву» и обратно — сами осознаёте.

Помимо этого, Томас был только порядочным человеком, пользовался безупречной репутацией и всеобщим доверием. Исходя из этого ему было не сложно примирить враждующие кланы и создать первый местный банк, в совет соучредителей которого вошли представители всех наибольших торговых домов Шанхая и Гонконга.

HBSC явился на свет более чем вовремя: Томас Сазерленд в прямом смысле на пара дней опередил Нила Портера, эмиссара могучего бомбейского Bank Of China (5), скоро прибывшего в Гонконг для учреждения местного филиала. Сазерленд грамотно апеллировал к смекалке гонконгских аборигенов: неужто вы желаете, дабы вашими деньгами распоряжались какие-то воротилы из Индии? К тому же имеется альтернатива — местный банк, созданный местными предпринимателями в интересах местного же бизнеса.

Таковым и стал HSBC, поныне сохранивший провозглашенный тогда принцип «The World’s Local Bank» (6). Эта надпись до сих пор украшает логотип компании.

Надеюсь, что экскурс в историю очень многое прояснил в корпоративной этике HSBC. Созданный далеко от метрополии банк не смотря на то, что и сохранял самые тесные связи с центром, с первых же дней апеллировал только к заинтересованностям собственных местных соучредителей. Причем делал это, свято выполняя пресловутые «шотландские правила»: осторожность, бережливость, осмотрительность, и приоритет учредителей и безопасности акционеров над прибылью.

Удивляться не приходится: задача выживания в опиумном бизнесе значительно ответственнее лишней пригоршни долларов!

В случае если все же сохранились среди отечественных читателей скептики по отношению к теории «корпоративной генетики», определяющей судьбу компании, попытаюсь еще раз переманить их в свой лагерь посредством очень ясной иллюстрации. Давайте посмотрим, как HSBC сумел уберечься от нынешней денежной и экономической трагедии, которая обожгла практически все мировые банки.

Событие это тем более поразительно, что HSBC в 2002 году приобрел Household International, наибольшего в Америке торговца «мусорными кредитами» — отечественными ветхими привычными sub-prime семь дней. Кроме того что Household был по уши загружен полным неликвидом в виде долговой ипотеки клиентов, которым ранее было отказано в кредите в остальных банках, так он еще и снискал ужасную репутацию кредитора-хищника! На Household International были поданы тысячи исков с обвинениями в predatory lending самого разнообразного характера.

Эта одиозная компания была столь изобретательна в облапошивании и охмурении наивных обывателей, что я не удержался и подготовил для читателей отдельную статью из чисто дидактических побуждений. Надеюсь, опыт борьбы американской общественности с Household International убережет соотечественников от обмана при общении с отечественными доморощенными адептами «нетрадиционных способов банковского кредитования» (об этом просматривайте на с. 60).

Критики и злопыхатели обвиняли HSBC: банк получает одиозный Household, дабы приспособить тактику охмурения клиентов в собственных филиалах, открытых в государствах Третьего мира, в первую очередь в Индии, Индонезии и Бразилии. Все это, очевидно, глупости завистников. HSBC приобрел американский Household International вследствие того что безукоризненное китайско-шотландское чутье подсказывало важные барыши.

А дальше случилось вот что.

По окончании приобретения Household International HSBC стал наибольшим в мире держателем кредитов sub-prime. В первую очередь HSBC добился прекращения судебных слушаний, уплатив всем обиженным и обиженным отступные в размере 484 миллионов долларов. Следующий ход: активы Household International были очищены от всех хитроумных форм кредитования (типа ставок с амортизацией).

Осталась лишь классическая ипотека с фиксированной ставкой кредита. После этого банк по мере возможностей и сил всецело избавился от «нью-йоркской ереси», другими словами производных ценных бумаг, выписанных на ипотечные sub-prime, — всех этих MBS, CDO и CDS, каковые в 2008 году переломили хребет Citigroup, Bank of America, Wachovia и Lehman Brothers. А сообщите на милость: откуда HSBC знал о будущем кошмаре деривативного meltdown в 2006 году?

Другими словами получается, что HSBC знал. А нью-йоркские банкиры — не знали. Либо знали, но не испугались, а шотландский нюх посоветовал Гонконгско-Шанхайской банковской корпорации необходимость сворачивать удочки?

Как бы то ни было, HSBC сумел вывести операции собственного нового подразделения Household International на новые пределы прибыльности так, что еще до наступления первой волны массовых неплатежей по кредитам sub-prime удалось и покрыть судебные издержки, и получить самую малость на будущее.

Сейчас на данный момент выглядит несопоставимо выигрышнее на фоне остальных банков. И прежде всего вследствие того что над ним не висит Дамоклов меч срочности — неотъемлемой части любых деривативов.

«Нехорошие кредиты» на балансе HSBC не экспирируют, как экспирируют Collateralized Debt Obligations, выписанные на эти самые «нехорошие кредиты» и повисшие сейчас на балансе Citigroup со товарищи! Сначала HSBC сторонился всей данной нью-йоркской ереси с производными ценными бумагами, выписанными на ипотечный сабпрайм. Ереси, на которой поскользнулись Citigroup, Wachovia, Bank of America и все остальные нью-йоркские банкиры.

А потому, что у HSBC нет деривативов, то нет и авральной спешки. Так как лишь деривативы владеют срочностью, в отличие от самих кредитов, на каковые эти деривативы были выписаны. Кредиты смогут и подождать.

Так что у HSBC нет потребности разорять собственных горемычных клиентов и выставлять их дома на продажу по низким стоимостям.

В ситуации, в то время, когда банк не испытывает кризиса наличных денег и его — основное! — не поджимает время, возможно, переждать кризис, по окончании чего или вернуть поток кредитных платежей от должников, каковые опять получили платежеспособность, или реализовать заложенные дома, но уже по обычным рыночным стоимостям. Подобная логика лежит и в основании идеи «нехорошего банка», которую сейчас американские власти пробуют (очень, нужно сообщить, необычно!) приспособить из «шведской модели».

Сняв сливки на пике доходности в 2006 году, HSBC начал планомерно сворачивать целый бизнес sub-prime кредитования. На сегодня закрыто уже 1 400 филиалов Household International, на подходе еще 900. Оставшиеся на балансе «нехорошие кредиты» обошлись HSBC в 20 миллиардов долларов. При нехорошем раскладе нужно будет потерять еще столько же.

А сейчас давайте отыщем в памяти, что HSBC кроме того в кризисное время сохраняет доходность, заявив пару дней назад о годовой прибыли в 9,3 миллиардов долларов. Потому максимум, что угрожает HSBC , если нужно будет объявить дефолт по всем американским «нехорошим кредитам» на балансе, так это лишиться барышов в ближайшие год-полтора.

На десерт — самое занимательное. Незадолго до объявления в первых числах Марта 2009-го результатов денежного года HSBC намекнула на возможность дополнительной эмиссии собственных долговых обязательств на сумму в 17 миллиардов долларов. Что тут началось! Английская и американская пресса дружно и весело принялась потирать ладони: ну, наконец-то!

Накрылся отечественный непотопляемый банк! Вот и его дотянулся кризис! Выкинул, красивый мужчина, белый флаг!

И он отправился с протянутой рукой. Чай, не лучше остальных!

Что тут сообщишь? Sancta simpicitas! Достаточно беглого взора на годовую отчетность HSBC, дабы удостовериться: лишние деньги для спасения и латания дыр самого себя банку не требуются. HSBC был и остался непотопляемым линкором в полном шоколаде. Для чего тогда допэмиссия?

Так так как разумеется же: деньги необходимы HSBC для продолжения начавшейся еще недавно поглощений и тотальной экспансии привлекательнейших финучреждений, каковые разоряются на кризисе и выставляются на продажу в геометрической прогрессии! HSBC скупает все это добро в свирепом темпе и с большим размахом. Вот и не достаточно свободной наличности.

На эти-то поглощения и отправятся 17 миллиардов, полученные по облигациям, каковые инвесторы всей земли сочтут за честь скупить на корню в первоначальный же сутки.

Не знаю, как вам, но мне доставляет наслаждение следить за компанией, которая принадлежит к скромной и неприметной когорте, сумевшей не только уберечься от кризиса, но и извлечь из него большую пользу. Это событие лишний раз демонстрирует в случае если уж не рукотворность, то, по крайней мере, избирательность этого самого кризиса, что официальные власти приложив все возможные усилия пробуют представить в виде системной трагедии, а не узкого расчета умных людей и примкнувшего к ним «шотландского духа»!

1 (англ.) «расплавление ядерных топливных элементов реактора, авария на АЭС». В переносном смысле — трагедия, провал, полнейший облом.

2 Забавно, что в первой половине 80-ых годов двадцатого века HSBC предпринял попытку насильственного поглощения Royal Bank of Scotland, но правительство Великобитании ему этого не разрешило.

3 (англ.) «Бережливость, осмотрительность и трудолюбие при вложениях и делах».

4 (англ.) «В неспециализированном-то не сложно».

5 Да не смутит читателей причудливое сочетание — «Китайский Банк из Бомбея»: все это птенцы одного гнезда — Англии.

6 (англ.) «Местный банк для всей земли».

warandpeace

Случайная запись:

HSBC bank ‘helped clients dodge millions in tax’


Статьи по теме:

Метки: